Некастодиальным кошелькам — быть, но с условием: новый закон о криптовалюте создаёт парадоксы и риски

Автор: Ян Кривоносов

Российский рынок криптовалют в ближайшее время ждут тектонические сдвиги. Законопроект «О цифровых валютах и цифровых правах», который должен стать главным документом в этой сфере, планируют принять уже в этом месяце — до 20 июля, чтобы с 1 сентября он начал полноценно работать. Глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил, что финальные правки вносятся прямо сейчас, и хоть документ уже прошёл первое чтение, его нынешняя версия вызывает всё больше вопросов и споров.

На первый взгляд, власти идут на уступки рынку. Самое громкое послабление — обещание разрешить использовать некастодиальные кошельки, то есть те, к которым у государства и посредников нет доступа. Это то, о чём давно просило криптосообщество. Однако радость быстро сменяется недоумением, стоит только вчитаться в условия.

Лимит операций с такими «вольными» кошельками устанавливается всего в 100 тысяч рублей. И это не просто формальность: за каждое движение средств придётся отчитываться перед Федеральной налоговой службой. Возникает логичный вопрос: какой смысл обычному человеку проходить через бюрократические круги, фактически светить своими операциями перед государством и рисковать, чтобы хранить на своём кошельке сумму, которая по нынешним меркам немногим больше средней зарплаты? Скорее всего, эту лазейку проигнорируют, и большинство пользователей предпочтёт искать другие пути, не связанные с официальным контролем.

Особенно странно выглядит ситуация с лимитами для инвесторов. Для так называемых неквалифицированных инвесторов установлена планка в 300 тысяч рублей на одного лицензированного посредника. Депутаты уточняют, что можно обойти ограничение, обращаясь к разным посредникам и в каждом случае покупая в пределах этой суммы. Но это выглядит скорее как насмешка и попытка создать видимость доступности. Зачем такие сложности, если можно спокойно прийти в любой банк и купить доллары или евро без каких-либо количественных ограничений? Парадокс налицо: покупка «бумажной» иностранной валюты ничем не ограничена, а вот покупка цифровых стейблкоинов (тех же USDT или USDC) — аналогов тех же долларов — загоняется в мизерные рамки с тотальным контролем.

Не менее интересно обстоят дела со стейблкоинами. Центральный банк сейчас активно разрабатывает правила для их контроля, рассматривая возможность запуска российских аналогов для внешней торговли. Это может помочь бизнесу хоть как-то дышать в условиях санкций. Но при этом иностранные стейблкоины, такие как USDT, USDC,воспринимаются властями как рискованные игрушки. Их эмитенты находятся под юрисдикцией других стран и могут в любой момент заблокировать средства россиян. Именно поэтому нам предлагают хранить их только у лицензированных депозитариев. Однако эти депозитарии — часть той же банковской системы, которая не даёт никаких гарантий, что завтра эти токены не заморозят по запросу западных регуляторов.

Так возникает очередной парадокс. С одной стороны, государство через закон пытается взять под полный контроль все операции с криптовалютой, требуя отчётности и вводя лимиты. С другой — оно не может гарантировать сохранность этих активов, потому что эмитенты находятся за рубежом. Получается, что гражданина обязывают идти в подконтрольную инфраструктуру, но при этом не защищают от блокировок. Логика здесь явно хромает.

Теперь давайте посмотрим правде в глаза: сможет ли новый закон остановить людей? Конечно нет. Децентрализованная природа криптовалюты не позволяет контролировать её так же, как банковские счета. Если человек захочет купить биткоин или эфир на сумму значительно больше ста или даже трёхсот тысяч рублей, он это сделает. Вариантов масса: P2P-площадки, иностранные карты, переводы через друзей за границей, использование зарубежных банковских счетов. Никто из реально заинтересованных пользователей не остановится перед бюрократическими барьерами.

И здесь кроется главная проблема. Вместо того чтобы дать людям легальные и комфортные инструменты, закон загоняет их в тень. Будет расти серый рынок, где криптовалюту будут продавать с огромной наценкой, а покупатели будут рисковать своими деньгами без всякой защиты. Пострадают в первую очередь обычные люди — те, кто хочет инвестировать или оплатить товары за границей. Они будут вынуждены обращаться к нелегальным посредникам, переплачивать и постоянно бояться, что их обманут или заблокируют.

И отдельная тема — поездки за границу. Сейчас многие россияне используют криптовалюту именно для расчётов в зарубежных поездках, потому что традиционные банковские карты часто не работают. Если же государство фактически запретит хранение крупных сумм на собственных кошельках, то как тогда расплачиваться за отель или покупки? Получается, что для внешних расчётов криптовалюта нужна, а хранить её на своём кошельке почти нельзя. Бредовая ситуация.

Есть и ещё один важный аспект — российские стейблкоины, которые планируют выпускать привязанными к рублю один к одному. Но на каком блокчейне они будут работать? Какую инфраструктуру использовать? Смогут ли их заморозить, как это делают с USDT? Кто будет гарантировать эмиссию и обеспечение? Ответов на эти вопросы пока нет, и это очень тревожно. Если мы создадим свои цифровые валюты, но при этом привяжем их к рублю и будем контролировать через государственные депозитарии, то они превратятся просто в ещё один вид электронных денег, утратив все преимущества децентрализации. Зачем тогда вообще всё это затевать?

Подводя итог, хочется сказать, что текущая версия законопроекта вызывает больше вопросов, чем даёт ответов. Власти вроде бы пытаются регулировать рынок, но делают это так топорно и нелогично, что вместо порядка получается хаос. Ограничения не остановят тех, кто реально хочет покупать и хранить криптовалюту, а только вытолкнут их в тень. И в этой тени пострадают простые люди, которые не смогут получить защиту закона, но будут вынуждены платить по завышенным курсам.

Будем ждать второго чтения. Надеюсь, что к сентябрю депутаты и регуляторы осознают свои ошибки и пересмотрят самые жёсткие нормы. Потому что если закон в нынешнем виде вступит в силу, то его главным результатом станет не контроль, а расцвет чёрного рынка криптовалют. А это никому не нужно — ни государству, ни людям.