Криптовалютная биржа Binance представила новую метрику realized perp slippage, которая позволяет трейдерам сравнивать ожидаемое и фактическое проскальзывание при исполнении рыночных ордеров на бессрочных фьючерсах.

Проскальзывание возникает, когда фактическая цена исполнения сделки отличается от цены, которую трейдер ожидал получить в момент отправки ордера. Особенно заметным этот эффект может быть при высокой волатильности или недостаточной ликвидности рынка.

Новая метрика Binance предназначена для того, чтобы показать трейдерам, насколько фактическое исполнение отличается от первоначальных ожиданий. Для расчёта платформа фиксирует состояние книги ордеров непосредственно перед исполнением рыночного ордера, после чего сравнивает предполагаемое проскальзывание с тем, которое действительно произошло при исполнении.

По данным, приведённым в публикации о запуске показателя, ожидаемое проскальзывание составляло $0,94, тогда как фактическое значение при исполнении сделки достигло $1,63. Разница между двумя показателями показывает, насколько результат исполнения может отличаться от предварительной оценки на основе доступной ликвидности.

Для трейдеров такая информация может быть полезна при анализе качества исполнения крупных рыночных ордеров. Вместо оценки только предполагаемой глубины книги заявок пользователь получает возможность сравнивать её с фактическим результатом сделки.

Особенно актуальным это может быть для активной торговли деривативами, где размер позиции, ликвидность и состояние рынка непосредственно влияют на итоговую цену исполнения.

Binance также отмечает, что новая метрика должна предоставить пользователям дополнительные данные для анализа торгового исполнения. Трейдеры смогут отслеживать расхождения между ожидаемым и реализованным проскальзыванием и использовать эту информацию при оценке эффективности своих торговых операций.

При этом сама метрика не устраняет проскальзывание и не гарантирует улучшения результатов торговли. Она предназначена именно для дополнительного анализа того, насколько фактическое исполнение рыночных ордеров соответствует ожиданиям.