Сегодня крупнейшая криптовалюта снова опустилась ниже отметки в 90 000 долларов, отражая продолжающийся отток инвесторов из рискованных активов. С начала октября биткоин потерял почти 30 % от рекордного максимума в 126 000 долларов и фактически обнулил весь рост текущего года.

По мнению аналитиков, неопределённость вокруг политики ФРС по процентным ставкам и давление со стороны институциональных и розничных инвесторов, активно продающих активы, усиливают нисходящее движение. Вчерашний отток более полумиллиарда долларов из фонда iShares Bitcoin Trust от BlackRock стал самым крупным с момента его запуска и показал уязвимость ETF.

Резкое падение курса стало серьёзным испытанием для трейдеров, использующих высокое кредитное плечо. При снижении до 89 500 долларов заметно вырос интерес к торговле с плечом на офшорных платформах.

На прошлой неделе открытый интерес к бессрочным фьючерсам на Binance увеличился более чем на 36 000 BTC (около 3,3 млрд долларов) — крупнейший недельный скачок с апреля. По данным K33 Research, ставки финансирования остаются высокими, что указывает на сохраняющееся доминирование длинных позиций.

«Открытый интерес по Perp снова достиг октябрьского максимума, что систематически повышает риск «зажима», — отметил руководитель исследований K33 Ветле Лунде.

Многие трейдеры пытались «купить на спаде», выставляя лимитные ордера при падении ниже 98 000 долларов. Однако дальнейшее снижение активировало эти заявки, и инвесторы неожиданно оказались с реальными позициями на плече, что усилило уязвимость рынка.

10 октября произошло крупнейшее потрясение: за одну сессию было ликвидировано позиций на сумму более 19 млрд долларов. С тех пор приток средств в криптовалютные ETF прекратился, институциональный спрос заметно ослаб, а фонды опустились ниже среднего уровня инвестиций в биткоин.

Исторические данные K33 Research показывают: в шести из семи аналогичных случаев биткоин продолжал снижаться, теряя в среднем около 15 % в месяц.

Генеральный директор Rails Сатрадж Бамбра добавил: «Инцидент с ликвидацией 10 октября вызвал серьёзный дефицит ликвидности, который до сих пор не восполнен. На рынке продавцов больше, чем покупателей — как на споте, так и в деривативах».

Материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционным советом.