Суточный объем ликвидаций коротких позиций на крипторынке достиг $322 млн — максимума с «Черной пятницы» 10 октября. Массовое принудительное закрытие шортов спровоцировало уверенный рост большинства крупных цифровых активов и стало сигналом резкого разворота рыночных настроений. Трейдеры, ожидавшие дальнейшего падения, оказались не готовы к импульсу вверх и понесли значительные убытки.

ETF-притоки усилили институциональный импульс
По данным Coinglass, к 2:00 по Гринвичу общий объем ликвидаций достиг $414,65 млн, из которых 77,67% пришлись на короткие позиции. За сутки было ликвидировано около 109 672 трейдеров. Крупнейшая единичная ликвидация зафиксирована на HTX — принудительное закрытие позиции BTC-USDT на $91,33 млн.

Рост был подкреплен возвращением институционального интереса к биткоину. Согласно данным SoSoValue, 2 января американские спотовые биткоин‑ETF зафиксировали чистый приток $471 млн — резкий разворот после оттока $348 млн 31 декабря. Институциональный капитал быстро вернулся на рынок после новогодних праздников.

Совокупный чистый приток в американские спотовые BTC‑ETF достиг $57,08 млрд, а общий объем чистых активов — $116,95 млрд, что составляет 6,53% рыночной капитализации биткоина.

Разрыв между институционалами и ритейлом Шорт‑сквиз подчеркнул существенное расхождение в позиционировании участников рынка. Ритейл‑трейдеры активно открывали шорты, тогда как институциональные игроки удерживали чистую длинную позицию на уровне 76,52%. В итоге именно розничные участники понесли основные потери, когда рынок неожиданно развернулся вверх. Шорт‑сквиз — это резкий рост цены, вынуждающий трейдеров с короткими позициями закрывать их с убытком. Массовые покупки для выхода из шортов дополнительно ускоряют рост.

Рынок в зеленой зоне: лидируют XRP, Ethereum и Solana
Биткоин поднялся до $93 700, восстановившись после декабрьской консолидации. Альткоины показали еще более сильную динамику:
XRP — +10,8% за сутки и +28,8% за неделю
Ethereum — +0,8% за сутки и +9,6% за неделю
Solana — +0,5% за сутки и +11,8% за неделю За последние 12 часов ликвидации достигли $345,15 млн, из которых $305,43 млн пришлись на шорты — основная волна пришлась на вторую половину периода.

Где шортистов накрыло сильнее всего Анализ ликвидаций по биржам показывает выраженный перекос в сторону коротких позиций:
HTX — $108,35 млн ликвидаций, из них 96,05% шорты
Hyperliquid — доля шортов 87,1%
Binance — $95,65 млн ликвидаций, доля шортов 63,4% Такие цифры указывают на то, что медвежьи ожидания были доминирующими практически на всех площадках, что сделало трейдеров уязвимыми к резкому развороту рынка.

Каскад ликвидаций усилил рост
Массовые закрытия коротких позиций запустили эффект домино: рост цен вынуждал медведей фиксировать убытки, что, в свою очередь, подталкивало рынок еще выше. Это создало мощный восходящий импульс по основным криптовалютам. Криптоаналитик Ardi отметил, что за последние дни было ликвидировано почти $1 млрд в шортах. По его словам, значительные скопления коротких позиций остаются выше текущих цен, тогда как крупных кластеров лонгов под ними почти нет.

Соотношение лонгов и шортов за сутки выровнялось — 49,99% против 50,01%, что указывает на полное поглощение первоначального шорт‑сквиза рынком. Ключевым уровнем сейчас выступает зона $94 500: закрепление выше нее может спровоцировать новую волну ликвидаций коротких позиций.